WarnerMedia fusionne avec Discovery pour créer un nouveau géant du streaming

WarnerMedia va fusionner avec Discovery pour mieux concurrencer les autres acteurs du marché comme Netflix.

Avec l’accord, AT&T dénoue essentiellement sa méga fusion avec Time Warner, concédant qu’il n’a pas pu aller jouer dans la même catégorie avec des titans comme Netflix et Disney sur le marché de la vidéo en streaming. Plus tôt cette année, Verizon a fait de même en vendant AOL et Yahoo pour une fraction de ce qu’il avait initialement payé.

La course à la vidéo en streaming s’intensifie alors qu’AT & T a annoncé son intention de sceller son unité WarnerMedia et de la combiner avec Discovery pour créer une société de divertissement mondiale autonome.

Le PDG de Discovery, David Zaslav, dirigera la nouvelle société. AT&T nommera initialement sept des membres du conseil d’administration de la nouvelle société, Discovery étant responsable des six autres.

L’accord, qui est structuré comme une transaction entièrement en actions, Reverse Morris Trust, verra les actionnaires d’AT & T recevoir 71 pour cent de la nouvelle société et les actionnaires de Discovery recevront les 29 pour cent restants. Les multiples classes d’actions actuelles de Discovery seront regroupées en une seule classe, avec une voix par action. AT&T recevra 43 milliards de dollars en cash, ainsi qu’en titres de créance et de rétention de certaines dettes par WarnerMedia.

Ensemble, la nouvelle société disposera d’une bibliothèque de contenu massive comprenant plus de 100 marques populaires, notamment HBO, Warner Bros., Discovery, Cartoon Network et CNN, pour n’en nommer que quelques-unes.

Les membres du conseil d’administration d’AT & T et de Discovery ont approuvé l’accord. Dans l’attente de l’approbation réglementaire habituelle et des conditions de clôture, la transaction devrait se conclure à la mi-2022.